البنوك - الفوركس - خسائر السويسري وطنية

التجار يحدق خسائر لا يمكن تصورها من إلغاء ربط اليورو والفرنك في نوفمبر الماضي، ذكرت في دراسة استقصائية فرنسية وجدت تسعة من أصل 10 من تجار العملات الأجنبية فقدت المال، وحذر من أن التداول بالرافعة هو دائما على الدوام طريق سريع إلى الفقراء. وكان الكثير من التجار الهنود الذين اعتقدوا خلاف ذلك قد تعلموا درسا مكلفا في الأسابيع الأخيرة، بعد قرار البنك الوطني السويسري (شنب) بإنهاء ربط الفرنك السويسري باليورو. وأدى هذا التحرك إلى حدوث زلزال في السوق، وهبط اليورو بنسبة 41 في المائة مقابل الفرنك، مع ما لحق بالسماسرة والتجار على حد سواء من خسائر هائلة. وانخفض السمسار على الانترنت في المملكة المتحدة ألباري ونيوزيلندا زي غلوبال بروكرز، في حين انخفضت الأسهم في فوركس كابيتال ماركيتس (فكسم) أكثر من 90 في المائة، بعد أن أعلنت أنها تواجه خسائر 225 مليون. ويقدر أن سيتي جروب ودويتشه بنك قد خسرا في المنطقة 150 مليونا، في حين أن صندوق التحوط المخضرم، إيفريست كابيتال، سيغلق صندوقه العالمي البالغ 830 مليون بعد أن تم محو هذه الخطوة. العديد من تجار التجزئة أيضا يحدق في الخسائر التي لم يحلم ممكن. وسطاء العملات الأجنبية تقدم رافعة مالية ضخمة للعملاء، مع نسب الرافعة المالية من 200: 1 هي القاعدة في بريطانيا وأوروبا. حتى أن بعضهم يوفرون لتجار الهواة ما يصل إلى 500 مرة من أموالهم، مما يعني أن الشخص الذي لديه رصيد 1000 يمكن أن يحقق 500،000 رهان. أما الجهات التنظيمية فهي أكثر صرامة في اليابان والولايات المتحدة حيث تبلغ نسب النفوذ 50: 1 و 25: 1 على التوالي، على الرغم من أن ذلك لن يكون كافيا لتجنب وقوع الكارثة. تأخذ حالة شخص مع رصيد الحساب 2000 الذي كان 100،000 الرهان (50: 1 الرافعة المالية) مقابل الفرنك. وفي غضون دقائق من إعلان البنك الوطني السويسري (شنب)، ينخفض ​​اليورو بنسبة 30 في المائة، ويتراجع التاجر عن 30 ألفا أو 15 ضعف رصيد الحساب. وفي العادة، كان من الممكن تصفية هذا الموقف قبل فترة طويلة من فقدان الخسائر. عادة ما يحد تجار الصرف الأجنبي من خسائرهم باستخدام أوامر وقف الخسارة التي تحدث عندما ينخفض ​​السعر إلى ما دون مستوى معين. في هذه الحالة، ومع ذلك، لم تكن هناك عروض تحت 1.20، وبالتالي فإن اليورو انهار على الفور في القيمة، مما يجعل أوامر وقف الخسارة عديمة الفائدة. ومن المفارقات أن تداول الفرنك السويسري كان ينظر إليه سابقا على أنه رهان منخفض المخاطر. وقد كان عالقا في نطاق تداول ضيق خلال العام الماضي، بين 1.20 و 1.236. ويمكن القول بأن النفوذ المفرط ليس في الواقع المشكلة في هذه الحالة، أن هذا كان حدث البجعة السوداء، شيء واحد أبدا على ما يرام، تقريبا لا يرى في العملات الرئيسية. ولا يمكن لأي قدر من إدارة المخاطر أن ينقذ التجار، بالنظر إلى أن نسبة الرافعة المالية المنخفضة جدا البالغة 4: 1 كانت ستكفي لحساب الحساب. الخسائر المعتادة قد تكون هذه الخطوة حدثا لمرة واحدة، وهو نزوة تاريخية. ومع ذلك، فإن ذلك لا يعني أن التجار العاديين يجب أن ينظر إلى سوق الصرف الأجنبي مع الإجماع. بعد كل شيء، والخسائر هي القاعدة لتجار التجزئة النقد الأجنبي. وفقا للمصادر المالية في مارس. فرانسيس منظم، 89 في المائة من تجار العملات الأجنبية الفرنسية فقدت المال بين عامي 2009 و 2012، وتعاني متوسط ​​خسائر ما يقرب من 10،900. ووجدت دراسة أمريكية حديثة أن تجار التجزئة يفقدون 3 في المائة في المتوسط ​​في الأسبوع. وتكشف الاحصاءات ربع السنوية للربحية للعملاء الصادرة عن كبرى شركات الوساطة في الولايات المتحدة أن حوالي ثلثي التجار يفقدون المال في الربع المتوسط. وحتى هذا قد يقلل من شأن الخسائر الحقيقية، حيث أن العملاء الذين فجروا حساباتهم في الربع لن تظهر في الأرقام للربع التالي. في الواقع، فإن متوسط ​​تاجر التجزئة يتخلى بعد أربعة أشهر فقط، وفقا لرابطة العقود الآجلة الوطنية ومقرها الولايات المتحدة. حقيقة قاتمة يبدو أن التجار العاديين غير مدركين للحقيقة القاتمة. ووفقا لاستطلاع سيتيفكس العام الماضي، يعتقد 84 في المائة من التجار المحتملين والحاليين أنهم يستطيعون كسب المال معظم أشهر. ويعتقد ثلاثة أرباعهم أنهم يستطيعون تحقيق عائدات بنسبة 2 في المائة على الأقل في الشهر، بينما يعتقد 41 في المائة أنهم يمكن أن يحققوا أكثر من 10 في المائة شهريا. هذا نيفيت هو واضح جدا في منتديات التداول عبر الإنترنت مثل Trade2win. أنا حاليا أدرس نفسي عن سوق الفوركس على أمل أن يبدأ التداول فيه في غضون الأشهر الستة المقبلة، وآخر يقرأ آخر. لدي القليل من دون معرفة، كما كنت قد بدأت للتو قراءة عن ذلك. يقول الملصق انه يقرأ حاليا تجارة العملات للدمى. ولكن تكافح لفهم بعض المفاهيم الأساسية. وتشمل أسئلةه ما هو متطلبات الهامش من الوسيط ما هو وسيط الفوركس على الانترنت ما هو غير محققة وفقدان الأرباح المحققة من غير المحتمل أن يقدر التجار أن تداول العملات هو لعبة صفرية، وأنهم يتنافسون على التجار المحترفين مع المزيد من المعرفة والمزيد من الموارد. كما أنه ليس من المحتمل أن يكونوا على دراية بأن شرائها بالنسبة لكثير من وسطاء العملات الأجنبية لكسب المال عن طريق اتخاذ الجانب الآخر من عملائها الصفقات. ولم تكن أسواق العملات مفتوحة دائما أمام الهواة المتهورين. وحتى أواخر التسعينات، لم يكن هناك سوق للتجزئة في سوق الفوركس، حيث اقتصرت التجارة أساسا على البنوك الكبيرة والتجار المؤسسيين. واليوم، يتم تداول ما يقدر ب 400 مليار يوميا من قبل اللاعبين الصغار. في الولايات المتحدة، حيث يتداول 150،000 شخص عملات، فإن العميل العادي لديه 6،600 إيداع. وقد تزايدت المخاوف المتعلقة بسوق العملات بالتجزئة في الولايات المتحدة في السنوات الأخيرة. تم تخفيض نسب الرافعة المالية من 100: 1 إلى 50: 1 في 2010، على الرغم من أن الدعوات لخفضها إلى 10: 1 تم رفضها بعد معارضة الصناعة. وفي الآونة الأخيرة، تم حظر تمويل الحسابات عن طريق بطاقات الائتمان، بعد دراسة استقصائية وجدت أن ذلك كان يستخدم في الغالب من قبل أفقر الناس الذين لا يستطيعون تحمل خسائر تجارية. في أوروبا، حيث يتداول 1.4 مليون شخص العملات، واللوائح أكثر تراخي بكثير. يسمح التمويل عن طريق بطاقات الائتمان نسب الرافعة المالية من 500: 1 ليس من غير المألوف بعض الوسطاء تسمح للناس لفتح حسابات مع ما لا يقل عن 100 آخرين إغراء المتعاقدين عن طريق الترقيات النقدية. وبما أن معظم حسابات العملاء سيتم إفراغها خلال أشهر، يجب أن يكون الوسطاء دائما على اطلاع على عملاء جدد. على نحو متزايد، يتم توجيه الميزانيات الإعلانية نحو رعاية الرياضة يظهر اسم ألباريس على قمصان وست هام يونايتد، في حين قامت فكسرو برعاية فرق مثل فولهام، أستون فيلا و أس موناكو. كما دخلت فرق كرة القدم الكبرى مثل ليفربول وبرشلونة وجوفنتوس فى صفقات مع ملابس العملة فى السنوات الاخيرة. ويرى النقاد أن تكتيكات مبيعات الصناعة مشكوك فيها، وأن نسب الرافعة المالية، على وجه الخصوص، تحتاج إلى تخفيض سريع. ولا يرجح أن تزداد الدعوة إلى زيادة التنظيم في أعقاب فرط الفرنك السويسري. الخراب المالي من المفارقات، قد تكون نسب الرافعة المالية الأكثر تشددا قد وفرت موفري الفوركس المختلفين من الخراب المالي القريب. العملات لا تتحرك كثيرا، وقال فكسم الرئيس التنفيذي درو نيف بلومبرغ مؤخرا، حتى إذا كان لديك أي رافعة مالية، لا أحد سوف التجارة. قدم فكسم نفس الحجة في عام 2010، قائلا إن مقترحات خفض نسب الرفع إلى 10: 1 سيكون لها تأثير مدمر على صناعة الفوركس بالتجزئة. وأصبحت شركة فكسم الآن تدين ب 225 مليون عميل. كما يقول المثل القديم، كن حذرا ما تريد for. Swiss البنك الوطني يدمر وسطاء العملة وقد تعطلت العالم تريليون في اليوم الواحد من تداول العملات الأجنبية يوم الخميس من قبل البنوك الوطنية السويسرية صدمة التخلي عن سقفه للفرنك السويسري مقابل اليورو . وتحمل صحيفة "وول ستريت جورنال" اليوم قصة محزنة لكيفية تحرك هذه الخطوة، وليس فقط عملاء التجزئة الذين دمروا هذه الخطوة، ولكن أيضا الشركات التي تآكلها التعرض لحجم الحركة في العملة مباشرة بعد هذه الخطوة. وينظر الرسم البياني أدناه في الخسائر المتصاعدة التي تواجه المستثمر دون عقد واحد فقط من العقود الآجلة لسوق الفرنك السويسري المتداولة في بورصة شيكاغو بقيمة 000 125 فرنك سويسري. افترضت أن موقف قصير اتخذ 15 دقيقة قبل قرار البنك المركزي السويسري 4:30 صباحا بتوقيت شرق آسيا بسعر 97.98. وعقب الإعلان، عززت الوحدة السويسرية إلى 100.88 مما أدى إلى خسارة تعاقدية قدرها 625 3 فردا. بحلول 4:31 تم تمديد الخسارة ليصل إلى 4،525 مع تحسن السويسري إلى 101.6 مقابل الدولار. وبحلول الساعة 4:33 صباحا، امتدت السويسري إلى أعلى مستوياتها عند 102.11 مما دفع الخسائر إلى ما فوق 5،000. رد فعل عنيف في تلك الدقائق محو الكثير من السيولة المتاحة في سوق العقود الآجلة. أكثر من 8000 تجارة العقود خلال تلك الفترة الزمنية دقيقتين وفقا لبيانات الصرف. وفي المجلدات ال 28 دقيقة التالية، بلغ مجموع هذا المبلغ نصف المبلغ الذي يدل على عدم وجود البائعين الراغبين في نشر السيولة أثناء محاولتهم إيجاد السيولة في الأسواق ذات الصلة. كما شهدت السوق الفورية الأكثر سيولة الباعة توقفت لفترة وجيزة عن الاقتباس خلال التدافع. وبعد نحو 24 دقيقة من الإعلان، كان الموقف القصير السويسري الوحيد في المستقبل قد سجل خسائر باهظة بلغت 29،050 أو أكثر من خمسة أضعاف الهامش المطلوب لنشر الصفقة. مقالات ذات صلةكوكاديا تقدم 300 مليون دولار في التمويل إلى فكسم ليوكاديا أحبار 300 مليون فكسم صفقة الجمعة، 16 يناير 2015 3:09 بيإم إت 01:16 وساطة صرف العملات الأجنبية فكسم حصلت على 300 مليون إنقاذ يوم الجمعة بعد خسائر كبيرة على البنوك الوطنية السويسرية ( البنك المركزي السويسري (شنب) بإلغاء ربطه البالغ من العمر ثلاث سنوات والذي يبلغ 1.20 فرنك سويسري لكل يورو. ليوكاديا استثمرت الوطنية 300 مليون نقدا في فكسم في مقابل الحصول على 300 مليون قرض طويل الأجل المضمون لمدة سنتين وكوبون 10٪. إذا تم بيع فكسم ليوكاديا الحصول على جزء من العائدات. (اختلفت شروط الإعلان الختامي بعض الشيء عن مسودة تم الحصول عليها في وقت سابق من اليوم). وانخفضت اسهم شركة فكسم اكثر من 70 فى المائة فى التعاملات بعد يوم الجمعة. وقد توقف السهم عن كامل الدورة العادية. وقال الرئيس التنفيذي لشركة فكسم درو نيف في بيان إن دعم ليوكادياس وهذا التمويل يمثلان أفضل بديل ل فكسم وعملائنا ومساهمينا وجميع الدوائر الأخرى ذات الصلة. وحذر فكسم مساء الخميس من أن العملاء مدينون له ب 225 مليونا وأنه قد يكون خرقا لبعض متطلبات رأس المال. وانخفض السهم بنسبة 90 فى المائة فى تداول ما قبل التداول يوم الجمعة قبل توقفه. في الآونة الأخيرة كما في يناير الماضي، في المرتبة البنك المركزي الأوروبي فكسم باعتبارها ثالث أكبر وسيط تجارة التجزئة في العالم. جاء الإنقاذ بعد ساعات من دخول وسيط صرف العملات الأجنبية ألباري المملكة المتحدة الإعسار بعد قرار البنوك الوطنية السويسرية. كما فقدت سيتي جروب 150 مليون إلى 200 مليون دولار في تداول العملات الأجنبية بسبب التحركات السويسرية، وفقا لما ذكره مصدر لشبكة سي إن بي سي، مما يدل على حجم التأثيرات على الأسواق. وقال ريتش ريبيتو، ساندلر أونيل الرئيسي، نبكس سكاوك على الشارع الجمعة أن هذا قد يكون هذا العام من السنة عندما تتحدث عن تحركات السوق. وقال ريبيتو أيضا أن أرقام النفوذ تحتاج إلى إعادة النظر من قبل المنظمين للمساعدة في منع هذه الأنواع من ردود الفعل في المستقبل. ألباري غادر بذهول سيمون داوسون بلومبرغ جيتي إيماجيس موظف يضع حزمة من 20 ورقة نقدية بالفرنك السويسري داخل متجر ترافيليكس، تديره شركة ترافيليكس القابضة المحدودة في لندن. واكتسبت مباراة فكسم بعد ساعات قليلة من انهيار ألباريس. وقال ألباري أوك في بيان إن التحرك الأخير للفرنك السويسري الناجم عن تراجع السياسة النقدية غير المتوقعة من جانب البنك المركزي السويسري مقابل الفرنك السويسري مقابل اليورو قد أدى إلى تقلبات استثنائية وفقدان شديد في السيولة. وقد أدى ذلك إلى استمرار غالبية العملاء في تحمل خسائر تجاوزت حقوقهم في الحساب. حيث لا يمكن للعميل تغطية هذه الخسارة، يتم تمريرها إلينا. وقالت الشركة إنها نتيجة لذلك دخلت في إعسار، مضيفا أن أموال عملاء التجزئة ستظل منفصلة وفقا لقواعد هيئة السوق المالية. جاء ذلك بعد أن أعلنت شركة الوساطة النيوزيلندية إكسيل ماركيتس أيضا أنها لم تتمكن من استئناف أعمالها بعد تحرك البنك المركزي السويسري. وقالت الوساطة في بيان لها إن كلا من مزودي السيولة الرئيسيين والاحتياطيين أصبحوا غير مستجيبين أو غير سائلين بعد ساعات من وقوع الحدث. وكانت غالبية العملاء في موقع الفرنك على الجانب الخاسر وخسائر مستمرة بلغت أكبر بكثير من حقوق الملكية الخاصة بهم. عندما لا يستطيع العميل تغطية خسائره يتم تمريره إلينا. حذر بعض المتداولين من تحرك البنك الوطني السويسري: برو الجمعة، 16 يناير 2015 1:00 آم إت 01:21 أذهل البنك المركزي السويسري الأسواق يوم الخميس، عندما ألغى ربطه البالغ من العمر ثلاث سنوات والذي يبلغ 1.20 فرنك سويسري لكل يورو. وبعد فترة وجيزة من اعلان البنوك المركزية ارتفع الفرنك السويسرى بحوالى 30 فى المائة من حيث القيمة مقابل اليورو و 25 فى المائة مقابل الدولار. وأصدر عدد من بيترز انتشار، بما في ذلك الفوركس والأسواق سمك و إيتكس كابيتال، بيانات تفيد بأن تحركات العملات المتطرفة يوم الخميس لم تؤثر بشكل جوهري على مراكزها المالية. غير أن آدم مايرز، رئيس قسم أبحاث العملات الأجنبية في كريدي أجريكول، قال إن بعض المشاركين في السوق بدوا على علم بأن قرار البنك المركزي السويسري (شنب) جاء قبل الإعلان الرسمي. وقال انه يبدو بالتأكيد بالنسبة لنا، وقال يوم الجمعة. كانت هناك حركة في السوق قبل العناوين الرئيسية (من البنك الوطني السويسري). واضاف ان هناك تدفق هائل من الفرنك السويسري - حوالي 34.2 مليار - الى سويسرا خلال شهر ديسمبر، وفقا للبنك الوطني السويسري، وهو ما يقرب من 10 أضعاف المتوسط ​​الشهري. كنت أتساءل لماذا كان السويسري لكسر ربط أنها جلبت من قبل سلالة هائلة من الأموال التي تتدفق إلى البلاد خلال ديسمبر كانون الاول. - نبكس كاترينا المطران وديفيد فابر. أسهمت رويترز في هذا التقرير. البنك المركزي السويسري يعلن عن أكبر خسارة من أي وقت مضى زوريش - أعلن البنك المركزي السويسري يوم الجمعة أكبر خسارة له في أي وقت مضى في عام 2015 نظرا لارتفاع قيمة الفرنك السويسري تآكل قيمة محفظة ضخمة من العملات الأجنبية البنوك. وقال البنك ان البنك الوطنى السويسرى فقد 23.3 مليار فرنك / 23.4 مليار دولار / العام الماضى، مؤكدا الارقام الاولية التى صدرت فى يناير. وبلغت خسائر حيازات العملات الأجنبية 19.9 مليار فرنك، وانخفضت قيمة محفظة الذهب بأكثر من 4 مليارات فرنك. وقابل هذه الزيادة جزئيا زيادة في قيمة حيازات البنك الوطني السويسري (شنب) بالفرنك السويسري. وهذه هى آخر علامة على كيفية اتخاذ قرار البنك الوطنى السويسرى المذهل فى 15 يناير 2015 بالتخلى عن سقف طويل الأمد لقيمة الفرنك السويسرى مقابل اليورو الذى تردد صدوره من خلال اقتصاد جبال الألب. وذهب الفرنك من شراء 0،83 يورو إلى 1،01 يورو على الفور بعد أن تم إسقاط الحد الأقصى في العام الماضي، بارتفاع بلغ نحو 22 فرنك. وقد تراجع الفرنك بعد ذلك ولكنه ظل قويا، ليغلق 2015 على أكثر من 10 مقابل اليورو. وأدى ذلك إلى إضعاف قيمة الأصول المقومة بالعملات الأجنبية التي تراكمها البنك الوطني السويسري على مر السنين في محاولة للحفاظ على الفرنك من التعزيز أكثر من اللازم. وبلغت الاستثمارات بالعملات الاجنبية ما يقرب من 600 مليار فرنك فى نهاية العام الماضى، وهو مبلغ يساوي تقريبا جميع اجمالى الناتج المحلى للاقتصاد الالبى. واضطرت الشركات السويسرية إلى التكيف مع تجميد الأجور، ومكاسب الإنتاجية وغيرها من الوسائل لاستيعاب الفرنك العالي، مما يجعل منتجاتها أكثر تكلفة في الأسواق العالمية. ارتفع الناتج المحلي الإجمالي في سويسرا 0.9 في العام الماضي، وهو أدنى معدل نمو منذ عام 2009. خسارة البنك الوطني السويسري في تناقض صارخ مع البنوك المركزية الأخرى، ولا سيما الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة، التي تحجز أرباحا كبيرة. حقق بنك الاحتياطي الفيدرالي ربحا قدره 100 مليار دولار في العام الماضي في الغالب بسبب الدخل من حيازاته من سندات الحكومة الأمريكية، والأوراق المالية الرهن العقاري وغيرها من الأصول. وتحولت معظم هذه الأرباح إلى الخزانة الأمريكية. ما يميز البنك المركزي السويسري بعيدا عن البنوك المركزية مثل بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك انجلترا والبنك المركزي الأوروبي - التي شهدت أيضا قفزات كبيرة في أحجام ميزانياتها - هو أن الكثير من السياسة النقدية لسويتزرلاند قد أجريت بالعملات الأجنبية من خلال شراء السندات، وبدرجة أقل، الأسهم. هذا يعرض البنك الوطني السويسري لخطر تقلب أسعار الصرف المتقلبة التي يمكن أن تؤدي إلى خسائر أو مكاسب كبيرة. وفي عام 2014، حقق البنك الوطني السويسري ربحا قدره 38.3 مليار فرنك. وقال البنك إنه سيستخدم احتياطياته لدفع أرباح قدرها 1.5 مليون فرنك إلى مساهميه. كما ستجعل من المعتاد توزيع مليار فرنك سويسري على الحكومة السويسرية و 26 كانتون البلاد، والتي هي مماثلة للولايات المتحدة. وستستنزف هذه المدفوعات - مقترنة بخسائر السنوات الماضية - احتياطي توزيع البنك الوطني السويسري إلى 1.9 مليار فرنك فقط. في حين أن خسارة البنك الوطني السويسري قد تكون ضربة رمزية لمصداقيته، فإنه لن يؤثر على قدرته على إجراء السياسة النقدية. وكان الكثير من خسائر السنوات الماضية على الورق، مما يعكس التغيرات في تقييمات السوق. وإذا كان الاقتصاد العالمي المعزز يضعف الطلب على الفرنك - الذي عادة ما يرتفع في أوقات الاضطراب - فإن حيازته من العملات الأجنبية في البنك الوطني السويسري يجب أن تعود إلى الربح. حتى لو لم يحدث ذلك، فإن البنوك المركزية البنوك الطباعة يعني أنه يمكن ركوب الخسائر. الكتابة إلى بريان بلاكستون في brian. blackstonewsj حقوق الطبع والنشر copy2017 ماركيتواتش، Inc. جميع الحقوق محفوظة. البيانات اليومية المقدمة من قبل سيكس المعلومات المالية ورهنا بشروط الاستخدام. بيانات نهاية اليوم التاريخية والحالية التي تقدمها سيكس فينانسيال إنفورماتيون. تأخرت البيانات اللحظية لكل متطلبات الصرف. سامبدو جونز مؤشرات (سم) من شركة داو جونز أمب، وشركة جميع يقتبس في وقت الصرف المحلي. في الوقت الحقيقي بيانات بيع الماضي المقدمة من نسداق. المزيد من المعلومات حول بورصة ناسداك تداولت الرموز ووضعها المالي الحالي. تأخرت البيانات اللحظية 15 دقيقة لناسداك، و 20 دقيقة للتبادلات الأخرى. سامبدو جونز مؤشرات (سم) من شركة داو جونز أمب، وشركة سيهك يتم توفير البيانات اللحظية من قبل سيكس المعلومات المالية ويتأخر 60 دقيقة على الأقل. كل الاقتباسات هي في الوقت الصرف المحلي. لا توجد نتائج